近日，多家OK鏡供應(yīng)商股價普遍上漲，據(jù)悉這或與一份在業(yè)內(nèi)流傳的內(nèi)部文件相關(guān)。這份文件名為《國家衛(wèi)健委醫(yī)政醫(yī)管局關(guān)于征求角膜塑形鏡技術(shù)臨床應(yīng)用管理規(guī)范和操作規(guī)范意見的函》(下稱：《內(nèi)部文件》)，發(fā)文單位為國家衛(wèi)健委，并特別標(biāo)注了“內(nèi)部”二字。

在這份文件中，對OK鏡的驗(yàn)配機(jī)構(gòu)要求，取消了“二級(含二級)以上的醫(yī)療機(jī)構(gòu)”這一條款。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這將為OK鏡的下游銷售終端“松綁”，行業(yè)整體滲透率將進(jìn)一步提升。但據(jù)了解此文件僅是征求意見稿，并非正式通知。

我國青少年近視群體龐大 OK鏡滲透率低

近年來，國內(nèi)的青少年近視高發(fā)，我國青少年近視率高達(dá)54%，遠(yuǎn)高于美國、德國、英國約25%、15%、10%的近視率。2018年教育部、衛(wèi)健委等 8 部門聯(lián)合印發(fā)《綜合防控兒童青少年近視實(shí)施方案》，要求到2030年近視率要大幅度降低。一方面會推動青少年早篩查、早診斷、早控制，近視防控工作前移，提升近視矯正產(chǎn)品的滲透率。另一方面，OK鏡相比框架眼鏡和隱形眼鏡有更好的近視控制效果，只需晚上佩戴更加方便美觀，即便OK鏡價格較高，但隨著居民人均收入和消費(fèi)支出提升，未來滲透率將持續(xù)提升。

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來源：愛博醫(yī)療招股書、信達(dá)證券

但也由于價格較高，致使當(dāng)下滲透率較低，我國8-18歲近視青少年總?cè)藬?shù)約1億人，估計(jì)2020年OK鏡銷量僅120萬副左右，滲透率僅1.26%。中國大陸地區(qū)的OK鏡滲透率遠(yuǎn)低于中國臺灣和香港地區(qū)，未來還有巨大的的市場潛力。OK鏡需要長期佩戴才能控制近視度數(shù)升高，每1.5年需要更換鏡片，復(fù)購率非常高，而且極少更換OK鏡品牌。OK鏡有低滲透率高單價高復(fù)購率的特點(diǎn)，具有發(fā)展成大單品的市場潛力。

內(nèi)部文件或?qū)⒋蚱漆t(yī)療機(jī)構(gòu)限制

　　《內(nèi)部文件》也對醫(yī)生的任職要求提出了新規(guī)定。而”第258號文“對醫(yī)生的要求則相對簡單，只要求具有中級以上眼科醫(yī)師職稱。

　　有業(yè)內(nèi)從業(yè)者分析，“新文件加強(qiáng)了對醫(yī)生資質(zhì)的管理，比較利好大型、連鎖的眼科醫(yī)院。”

　　也有國內(nèi)眼科機(jī)構(gòu)表示，前述《內(nèi)部文件》是與時俱進(jìn)，符合中國兒童青少年近視防控的需要。新版征求意見稿更加注重醫(yī)療機(jī)構(gòu)的質(zhì)量控制，適當(dāng)放松對級別資質(zhì)的限制，更加符合當(dāng)前的實(shí)際需求的。

OK鏡上下游的市場格局

從圖表看以看出，上游下游的市場格局較為明朗，總體發(fā)展較為集中。但中游的OK鏡制造商環(huán)節(jié)各大玩家的市場份額比較分散。目前來看主要分為內(nèi)資和外資兩大陣營。據(jù)2020年數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)市場市占率最高的是歐普康視（市占率25.07%）、其次為美國歐幾里得（市占率16.71%）、韓國露晰得（市占率13.93%），CR3為30.64%，競爭格局并不集中。

隨著政策的松綁，就有知名OK鏡制造商表示，后續(xù)企業(yè)會將原有的普通視光中心升級為醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

隨著越來越多的醫(yī)療機(jī)構(gòu)加入市場競爭，或許上中下游將迎來一場市場狂歡。有業(yè)內(nèi)投資者表示，或者這一政策的推出將利好昊海生物、歐普康視、愛爾眼科等上中下游等知名領(lǐng)頭企業(yè)。